Koncernregnskab 1. januar – 31. december
Noter
49 Afledte finansielle instrumenter
Regnskabsmæssig sikring
I henhold til koncernens risikostyringspolitik er der indgået sikringsforhold til styring af koncernens ek- sponering over for varekøb og -salg i fremmed valuta samt variable rentebetalinger på langfristede gældsforpligtelser. De sikrede pengestrømme forventes realiseret og vil påvirke resultatet over sik- ringsinstrumenternes løbetid. Der har i regnskabsåret ikke været ændringer til sikringsforhold fra tidli- gere år, som følge af forventninger til fremtidige transaktioner. Der eksisterer et økonomisk forhold mellem sikringsinstrumenterne og de sikrede poster, da der er sammenfald mellem de centrale vilkår, herunder valuta, beløb, sikringsforholdets løbetid og forfalds- tidspunkter m.v. Koncernens sikringsrate for de indgåede sikringsforhold udgør 1:1, da de underlig- gende risici for sikringsinstrumenterne er identiske med de sikrede risikoforhold. 1 Resultatopgørelsen for 2026 er påvirket af ineffektivitet vedrørende sikring af variabelt forrentet lån, i alt 12 t.kr. (2025: 0 t.kr.), som følge af forskelle i tidspunktet for fastsættelse af renten på de sikrede lån og de relaterede renteswaps. Ligeledes er resultatopgørelsen påvirket af ineffektivitet vedrørende valutakurssikring af varesalg, -14 t.kr. (2025: 37 t.kr.), som følge af forskelle i den tidsmæssige place- ring mellem de sikrede salgstransaktioner og de relaterede sikringsinstrumenter. Ineffektiviteten vedrørende sikring af variabelt forrentet lån indregnes sammen med renten på de sik- rede lån i renteomkostninger fra lån m.v. i finansieringskategorien i resultatopgørelsen. Ineffektiviteten vedrørende valutakurssikring af varesalg indregnes i andre driftsrelaterede poster i driftskategorien i resultatopgørelsen. Dagsværdien af sikringsinstrumenter indgår på særskilte linjer i balancen. Modregning sker alene, når virksomheden har ret til og intention om at afregne flere finansielle instrumenter netto.
IFRS 7.23F
IFRS 7.22B
IFRS 7.24C(b)(iii), IFRS 18.B71
Følgende sikringsforhold er til stede 31. december:
Ændring i dags- værdi (reserve for sikrings- transak- tioner) 6
Ineffek- tivitet
Gennem- snitlig sikret pris/ rente 4
Rest- løbetid under 1 år 3
Rest- løbetid
Dags- værdi, forpligtel- ser 5
indregnet i resultat- opgørel- sen 7
Rest- løbetid 1-5 år 3
Dags- værdi, aktiver 5
Hoved- stol 2
over 5 år 3
t.kr.
2026 Valutarisici (salgstransaktioner) Valutaterminskontrakter — forwards USD/DKK -4.600
-4.600
-
-
1 USD/ 6 DKK 1 GBP/ 8 DKK 1 NOK/ 0,9 DKK
-
462
-458
-4
GBP/DKK
-65.900
-65.900
-
-
-
867
-856
-11
NOK/DKK
-35.200
-35.200
-
-
38
-
37
1
Renterisici (variable betalinger)
Renteswaps
21.000
4.200
15.800
1.000
4,5 %
2.307
-
2.295
12
2.345
1.329
1.018
-2
EY | Illustrativ IFRS-årsrapport 2026 – Førtidsimplementering af IFRS 18 | 253
Powered by FlippingBook